Proč nebudete mít milion v důchodu

3732x přečteno

Na internetu existuje spousta rad, jak investovat, abyste do důchodu šli s milionem. Ideálně dolarů. Často ale tyto rady mají zásadní vadu - odtržení od reality.

Nedávno se na twitteru Klubu investorů objevil zajímavý graf ukazující, kolik si musíte nyní spořit, abyste měli milion dolarů až půjdete do důchodu.

Co je ale problematické na tomto předpokladu milionu dolarů, je fakt, že se počítá s určitou úrokovou mírou. V tomto případě s 6% reálným zhodnocením. To je opravdu vysoké číslo a v dnešní době těžko dosažitelné.

Dle různých studií vydělávají akciové trhy v průměru kolem 6 % reálného zhodnocení. Tady se ale musí dodat, že to je jen zhodnocení pro ty, kteří investují do indexu (např. S&P 500) a neplatí žádné poplatky. A samozřejmě dlouhodobě. 

Na zahraniční indexy jsou sice velmi nízkonákladové instrumenty typu indexových ETF, Čech ale v tomto případě podstupuje kurzové riziko, které může velkou část výnosů umazat.

Jak by tedy stejný graf vypadal pro Čechy, kteří mohou jednak investovat do státních dluhopisů, které mohou/mohli koupit na České poště, jednak běžné či spořicí účty.

Vánoční pětiletý státní dluhopis má výnosnost přibližně 3 % pa, inflace v roce 2013 byla 1,4 %. To dává reálný výnos 1,6 %.

Zatímco u 6% výnosu stačilo ve 20 letech odložit měsíčně 361 dolarů (což samo o sobě je dost v tomto věku), tak při současné výnosnosti státních dluhopisů a současné inflaci je potřeba odkládat skoro o tisíc dolarů více.

A teď pro ještě větší konzervativní investory. Co spořicí účet? Tam se pohybuje úroková míra kolem 1,3 %. To dává záporný úrokový výnos ve výši -0,1 % pa. očištěno o inflaci.

V tomto případě je potřeba pro naspoření jednoho milionu dolarů v době odchodu do důchodu úplně jiné prostředky.

Pokud chcete mít v důchodu milion dolarů, je potřeba dosahovat stabilně vysokých reálných výnosů a začít spořit docela brzy. Tyto podmínky jsou důvodem, proč většina lidí neodchází do důchodu s milionem dolarů na účtu.

Zdroj obrázků: vlastní výpočty, flickr

​Podobné články: